行业动态
利润表里有两个科目："资产减值损失”和"信用减值损失"。信贷业务实务中，想要理解这两个科目，必须要搞清楚以下几个问题。
01—哪些资产需要计提减值？
不是所有资产都需要计提减值。常见的需要计提减值的资产，大概有这么几类：
第一类，应收款项。包括应收账款、其他应收款、应收票据等等。这类资产的减值，叫"信用减值损失"，对应的减值准备叫"坏账准备"。
第二类，存货。存货按成本与可变现净值孰低计量，如果可变现净值低于成本，就要计提存货跌价准备。对应的减值损失，计入"资产减值损失"。
第三类，长期股权投资。长期股权投资如果发生减值，要计提长期股权投资减值准备。对应的减值损失，也计入"资产减值损失"。
第四类，固定资产、在建工程、无形资产。这些长期资产如果发生减值，也要计提减值准备。对应的减值损失计入"资产减值损失"。
还有一些，比如投资性房地产、生产性生物资产、商誉等等，也需要计提减值，原理都差不多。
每一类资产的减值，都对应一个"XX减值准备"科目。这个减值准备，是资产的备抵科目，在资产负债表里，资产的账面价值是原值减去减值准备之后的净额。
所以，资产减值损失，连接的是利润表和资产负债表。利润表里确认减值损失，利润减少；资产负债表里对应的资产账面价值减少。两边是联动的。
02—
为什么有的资产减值可以转回，有的不能转回？
这里有一个很重要的区别：有些资产的减值准备，以后可以转回；有些不能转回。
哪些能转回？流动资产的减值，一般可以转回。比如存货跌价准备、坏账准备，以后如果导致减值的因素消失了，就可以在原来计提的范围内转回。
为什么流动资产的减值可以转回？因为流动资产的周转快、价格波动频繁，价值回升是很正常的事。比如存货的价格跌了，后来又涨回来了，那就应该把之前提的跌价准备转回来。
哪些不能转回？长期资产的减值，一经计提，不得转回。比如固定资产减值准备、无形资产减值准备、长期股权投资减值准备、商誉减值准备，提了就不能转回来。
为什么长期资产的减值不能转回？主要是两个原因：
第一，长期资产的价值通常是持续下降的，不太可能回升。比如一台旧设备，用着用着就贬值了，不太可能突然又升值。
第二，防止企业操纵利润。如果长期资产的减值可以转回，企业就可以在业绩好的时候多提减值，业绩差的时候再转回来，随意调节利润。
这个区别很重要。因为能不能转回，直接影响企业有没有操纵利润的空间。
怎么从减值变化里发现问题？
资产减值损失这个科目，是利润表里的一个"调节器"。提多提少，很多时候是企业自己判断的，比较主观。所以，分析减值的时候，要特别警惕。
03—常见的异常信号常见的异常信号有这么几种：一是大额计提减值，尤其是在业绩不好的年份。有些企业在亏损的年份，会一次性计提大量的减值准备，把未来的亏损提前确认，让以后的业绩看起来更好。这就是所谓的"洗大澡"。怎么判断是不是"洗大澡"？看减值的金额是不是特别大，大到不合理；看减值的原因是不是充分；看同行业其他企业是不是也在大额计提。如果只有这家企业在大额计提，而且原因说不清楚，那就要小心了。二是减值计提比例明显低于同行业。比如应收账款的坏账准备，同行业都按5%计提，这家企业只按1%计提。再比如存货跌价准备，同行业都提了很多，这家企业提得很少。计提比例低，不一定就是错的，可能是它的资产质量确实好。但如果没有合理的理由，计提比例明显低于同行，那就要警惕——是不是为了美化利润，少提了减值？三是减值的波动很大，没有规律。正常经营的企业，每年的减值损失应该有一个相对稳定的比例。如果某一年突然提了很多，某一年又突然转回很多，而且没有合理的原因，那大概率是在调节利润。四是长期资产减值的异常。前面说过，长期资产的减值一旦计提就不能转回。所以，如果企业计提了大额的长期资产减值，说明这些资产真的贬值了，而且是永久性的。这时候要问：为什么之前没有发现？是管理层判断失误，还是之前故意不提？反过来，如果行业已经很不景气了，企业的固定资产、商誉这些长期资产还没有计提减值，那也要警惕——是不是减值提晚了，以后还有雷？
04—信贷实务中的分析方法和技巧做信贷分析的时候，怎么看待资产减值损失？第一，要看减值计提得充不充分。不能只看净利润，要看扣掉减值之前的利润是什么样的。如果减值提得很少，利润的含金量就要打折扣。第二，要看减值的结构。是流动资产的减值多，还是长期资产的减值多？流动资产的减值还有可能转回，长期资产的减值就是实实在在的损失了。第三，要看减值的趋势。减值损失是越来越多，还是越来越少？越来越多，说明资产质量在恶化；越来越少，说明资产质量在改善。当然，前提是减值计提是充分的。第四，要结合行业周期一起看。行业下行的时候，减值增加是正常的。但增加的幅度是不是合理？有没有比同行更严重？这些都要判断。THE END—本文小结：资产减值损失，是利润表和资产负债表之间的一个重要连接点。每一类资产的减值，都对应一个资产负债表的备抵科目。利润表里确认减值，资产负债表里的资产就减少。两边是联动的。流动资产的减值可以转回，长期资产的减值不能转回。这个区别，决定了企业操纵利润的空间和方式。分析减值，核心是判断减值计提得充不充分、有没有异常波动、是不是在调节利润。把这些搞清楚，才能真正判断企业的资产质量和利润含金量。